A Goldman Sachs pretende trazer ações de Tesouro e Mercado Monetário Tokenizados para negociações 24 horas por dia, de acordo com o chefe de ativos digitais Mathew McDermott em Token2049 em Dubai.
A mudança reflete ambições mais amplas de integrar a garantia tradicional à infraestrutura de blockchain à medida que os clientes aumentam a demanda por exposição na cadeia.
A empresa já opera uma mesa de derivativos de criptografia e está se preparando para lançar três projetos de tokenização em 2025. Isso inclui sua primeira tokenização do fundo dos EUA e um título digital denominado ao euro.
Os fundos do mercado monetário tokenizado superaram US $ 1 bilhão em ativos sob gestão. McKinsey diz O setor pode se expandir para US $ 2 trilhões até 2030. Ofertas de BlackRock, Franklin Templeton e várias empresas da Web3 oferecem liquidez precoce, criando oportunidades para garantias tokenizadas para apoiar ciclos de assentamento mais flexíveis e contínuos.
Os tesouros tokenizados ultrapassaram US $ 5 bilhões com o Buidl de Blackrock liderando o caminho.
A política dos EUA abre portas para instituições financeiras
Os desenvolvimentos de políticas removeram grandes obstáculos regulatórios. O escritório do controlador da carta interpretativa 1183 da moeda, emitida em março, permite que os bancos nacionais conduzam a custódia de criptografia, as operações do Stablecoin e os acordos de contabilidade distribuídos sem aprovação prévia.
O Federal Reserve, o FDIC e o ocorro retirou coletivamente as orientações anteriores de 2023 desencorajando a atividade criptográfica. As reversões alinham as regras dos EUA com jurisdições globais e fazem parte de esforços desregulatórios mais amplos sob o governo Trump.
O Goldman também está pensando em girar sua plataforma de ativos digitais (GS DAP) em uma entidade separada. Essa iniciativa permitiria que a plataforma atendesse a várias instituições, com o objetivo de infraestrutura compartilhada melhorar a eficiência e acelerar a liquidez, o que é essencial para a negociação secundária de tesouros tokenizados e outros ativos.
No entanto, os desafios persistem. Goldman continua a favorecer blockchains com permissão para atender aos requisitos de conformidade. Além disso, os custodiantes do banco ainda enfrentam requisitos de capital regulamentar vinculados às participações na cadeia sob orientação da SEC. A liquidez em títulos tokenizados permanece limitada, sugerindo que os mercados secundários exigirão tempo para amadurecer.
O roteiro do banco posiciona para introduzir produtos de dívida governamental tokenizados que podem ser negociados fora do horário padrão do mercado. A abordagem reflete um esforço para atender à demanda institucional em evolução e alinhar a integração blockchain com a mecânica de mercado tradicional.